Forex Forward Rate Berechnung

Devisentermingeschäfte Was ist Devisentermingeschäft Ein verbindlicher Vertrag auf dem Devisenmarkt, der den Wechselkurs für den Kauf oder Verkauf einer Währung zu einem zukünftigen Zeitpunkt sperrt. Eine Devisentermingeschäfte ist im Wesentlichen ein Sicherungsinstrument, das keine Vorauszahlung beinhaltet. Der andere wesentliche Vorteil einer Devisentermingeschäfte ist, dass sie im Gegensatz zu standardisierten Devisentermingeschäften auf einen bestimmten Betrag und eine Lieferperiode zugeschnitten werden kann. Die Abwicklung der Devisentermingeschäfte kann entweder auf Bar - oder Auslieferungsbasis erfolgen, sofern die Option für beide Seiten akzeptabel ist und zuvor im Vertrag festgelegt wurde. Devisentermingeschäfte sind OTC-Instrumente, da sie nicht an einer zentralen Börse handeln. Auch bekannt als eine direkte nach vorn. Laden des Players. BREAKING DOWN Währungsumrechnung Im Gegensatz zu anderen Absicherungsmechanismen wie Devisentermingeschäften und Optionskontrakten, die eine Vorauszahlung für Marginforderungen und Prämienzahlungen erfordern, beziehungsweise Devisentermingeschäfte sind in der Regel keine Vorauszahlung erforderlich, wenn sie von Großkonzernen und Banken verwendet werden. Allerdings hat eine Devisentermingeschäfte wenig Flexibilität und stellt eine verbindliche Verpflichtung dar, was bedeutet, dass der Vertragskäufer oder - verkäufer nicht weggehen kann, wenn sich der eingeschlossene Kurs letztlich als nachteilig erweist. Daher können Finanzinstitute, die in Devisentermingeschäften tätig sind, eine Kompensation von Privatanlegern oder kleineren Unternehmen, mit denen sie keine Geschäftsbeziehung haben, verlangen, um das Risiko der Nichtlieferung oder Nichtabwicklung zu kompensieren. Der Mechanismus für die Bestimmung eines Devisentermingeschäfts ist unkompliziert und hängt von den Zinsdifferenzen für das Währungspaar ab (vorausgesetzt, beide Währungen werden auf dem Devisenmarkt frei gehandelt). Nehmen wir zum Beispiel einen aktuellen Kassakurs für den kanadischen Dollar von US1 C1.0500, einen einjährigen Zinssatz für kanadische Dollar von 3 und einen Jahreszinssatz für US-Dollar von 1,5 an. Nach einem Jahr, basierend auf Zins-Parität. US1 plus Zinsen bei 1,5 wäre gleich C1.0500 zuzüglich Zinsen bei 3. Or, US1 (1 0,015) C1.0500 x (1 0,03). So US1.015 C1.0815 oder US1 C1.0655. Der einjährige Terminkurs beträgt in diesem Fall US-C1,0655. Beachten Sie, dass, weil der kanadische Dollar einen höheren Zinssatz als der US-Dollar hat, handelt es sich bei einem Forward-Rabatt auf das Greenback. Auch die tatsächliche Kassakurs des kanadischen Dollar ein Jahr ab jetzt hat keine Korrelation auf der einjährigen Terminkurs derzeit. Der Devisentermingeschäft basiert lediglich auf Zinsdifferenzen und berücksichtigt nicht die Erwartungen der Anleger, wo der tatsächliche Wechselkurs zukünftig liegen könnte. Wie funktioniert eine Devisentermingeschäft als Hedging-Mechanismus Nehmen Sie an, dass eine kanadische Exportfirma US1 Million Waren der U. S.-Firma verkauft und erwartet, dass die Exporterlöse ein Jahr von jetzt empfangen werden. Der Exporteur ist besorgt, dass der kanadische Dollar von seiner aktuellen Rate (von 1.0500) in einem Jahr von nun an gestärkt haben könnte, was bedeutet, dass es weniger kanadische Dollar pro US-Dollar erhalten würde. Der kanadische Exporteur tritt daher einen Terminkontrakt ein, um 1 Million pro Jahr ab sofort mit dem Forward-Kurs von US1 C1.0655 zu verkaufen. Wenn ein Jahr von jetzt an ist der Kassakurs US1 C1.0300, was bedeutet, dass die C hat geschätzt, wie der Exporteur durch die Verriegelung in den Terminkurs erwartet hatte, hat der Exporteur in der Melodie von C35.500 (durch den Verkauf der US1 Millionen profitiert Bei C1.0655 statt bei der Spotrate von C1.0300). Auf der anderen Seite, wenn der Kassakurs in einem Jahr ab jetzt C1.0800 ist (dh die C geschwächt im Widerspruch zu den Exporteure Erwartungen), hat der Exporteur einen fiktiven Verlust von C14.500.Der Vorwärtszins ist anders als der Kassakurs und Je nach Kassakurs, Zinssatz und Anzahl der Tage zwischen dem aktuellen Tag und dem Valutatag. Die Forward-Raten werden mit zwei weiteren Ziffern hinter der Dezimalstelle angezeigt. Hinweis: Ist eine Forward-Position nicht bis zum Ende des Valutadates abgeschlossen, so läuft der Forward ab und wird am Ende des Handelstages automatisch geschlossen. Die P L wird dem Kontostand hinzugefügt. Die Spot Rate wird durch eine neue Komponente im Preis, die Swap Rate, modifiziert. Die Swap Rate wird der Spot Rate hinzugefügt, um die Forward Rate zu berechnen. Forward Rate Formula Kauf eines Forwardinstruments: Verkauf eines Forwardinstruments: Swap Rate n Anzahl der Kalendertage zwischen dem aktuellen Tag und dem Ende des Werts Tages R Ergebnisrate (die Differenz zwischen den jährlichen Raten der beiden Währungen, angepasst durch - Spreads ) Klarstellung und Beispiele Jeder Forex-Devisentermingeschäft besteht eigentlich aus zwei Geschäften: Kauf einer Währung und Verkauf einer anderen Währung: KAUF EURUSD bedeutet: KAUFEN EUR VERKAUFEN USD VERKAUFEN EURUSD bedeutet: VERKAUFEN EUR KAUF USD. Jahresraten. Für die Zwecke der Forward-Zins-Berechnung: Die jährliche Rate der gekauften Währung wird mit dem positiven Vorzeichen genommen. Dies ist, was der Händler erhält. Die Jahresrate der verkauften Währung wird mit dem negativen Vorzeichen genommen. Das zahlt der Händler. Aufstriche -. Der Zweck der Ausbreitung ist, die Rate zu verringern, die der Händler empfängt und die Rate erhöht, die der Händler zahlt. So wird der Spread von der jährlichen Rate subtrahiert, die der Händler erhält, und zu der Jahresrate addiert, die der Händler zahlt. Beispiel 1: Berechnung des Ergebnisses (R) Der 1-Monats-Spread für EUR und USD beträgt 0,15 EUR Jahresrate 4,25 USD Jahresrate 2,00 Beispiel 1a: Der Händler kauft EUR SELLS USD: Die resultierende Rate (R) ist. Positives Ergebnis, erhält der Trader. Beispiel 1b: Der Händler VERKAUFT EUR KAUF USD: Die resultierende Rate (R) ist. Negatives Ergebnis, zahlt der Trader. Anwenden von Spreads aus der Tabelle: Wenn die Zeitdifferenz zwischen dem aktuellen Tag und dem Ende des Wertdatums kleiner oder gleich dem in der Tabelle angegebenen Zeitintervall ist, wird die für dieses Intervall angegebene Spreizung verwendet Wenn die Zeitdifferenz zwischen dem aktuellen Tag und das Ende des Wertdatums größer ist als das in der Tabelle angegebene Zeitintervall, wird die für das nächste Intervall angegebene Spreizung verwendet. Wenn für ein gegebenes Intervall kein Spread angegeben ist, versucht das System, den Spread aus dem nächsten späteren Intervall zu verwenden. Wenn kein solcher Spread verfügbar ist, wird das späteste Valutadatum durch den nächsten verfügbaren Spread begrenzt. Beispiel 2: Berechnung der Swap Rate Heute ist Mittwoch September 03, Uhrzeit ist 16:00 Uhr Wert Datum 1. Oktober (weniger als 1 Kalendermonat): n 27 (27 Kalendertage bis zum Valutadatum) Wenn wir KAUFEN EUR VERKAUFEN USD: Wenn wir VERKAUFEN EUR KAUF USD: Beispiel 3: Berechnung des Swaps um den Forward Rate zu erhalten Aktueller Kassakurs für EURUSD: BID 1.4570 1.4575 ASK Beispiel 3a: KAUF EUR VERKAUF USD (unter Verwendung des ASK Preises von 1.4575) Swap Rate: 0.14625 von Ask Rate von 1.4575 0,002132 Händler erhält, dh er kauft niedriger Dies bedeutet, dass der Swapsatz vom ASK-Preis abgezogen wird. Beispiel 3b: VERKAUF EUR KAUF USD (unter Verwendung des BID Preises von 1.4570) Swap Rate: - 0.19125 der Bietrate von 1.4570 - 0.002787. Trader Pays, was bedeutet, er verkauft niedriger Dies bedeutet, dass der Swapsatz vom BID-Preis abgezogen wird.